中国光伏俨然已经成为其它国家无法翻越的一座大山。

中国第一，欧美印紧随其后

2013年以来，我国新增装机已连续十年位居世界第一。

2022 年，我国新增光伏并网装机容量 87.41GW，再破历史新高，作为全球最大的光伏市场，新增装机全球占比38%，排名其后的是欧盟、美国和印度，装机分别为41.4GW、20.2GW、13.96GW。

2022年全球光伏装机占比

制表：全球光伏

中、欧、美、印光伏市场合计全球占比超2/3，中国之外，欧、美、印合计市场占比33%，2023年乐观预期下四国光伏装机合计达250GW。（☞☞400GW新增，2023不是梦）

（制表：全球光伏）

中国之外，如何瓜分如此一块大蛋糕？

一方生产，三方被“支援”

拥有全球最完整的光伏产业供应链优势，我国光伏产业配套完备，产能产量优势明显，在主产业链中的多晶硅、硅片、电池片、组件四大环节，我国产能均占全球的80%以上，硅片、电池产量全球占比超90%。

2022年中国光伏产品产能、产量全球占比

数据来源：CPIA，2023.5

与之相应，欧、美、印光伏产品严重依赖我国进口：

美国光伏组件进口来源中，有超过80%的产品来自中国光伏企业设厂的东南亚；

印度光伏市场中，☞☞我国光伏组件企业长期霸榜前十，2021-2022年，印度进口了价值30亿美元的光伏组件，其中92%来自中国；

欧洲市场则是我国光伏组件产品的最大出口地，2022年，中国光伏企业共计出口154.8GW的光伏组件，较2021年增长74%，其中86.6GW流向欧洲，占全年中国组件出口的56%。

然而，谁又舍得将本属于自己的份额拱手让人？

联合抵制，意图各立山头

中国光伏打压的其它国家毫无还手之力，夺回市场控制权，美印欧出台各种措施抵制中国光伏产品。

大力扶持本土产能制造，

2021年6月美国提出《太阳能制造法案（SEMA）》，IRA超强补贴将确保美国光伏产业在2030年实现本土50GW的制造能力；

2022年印度发起PLI计划，承诺在五年内投入450亿印度卢比（6.06亿美元/ 5.07亿欧元），以支持建立10GW的综合光伏制造厂；

2023年3月欧盟官宣《净零工业法》和《欧洲关键原材料法案》提案，到2030年，将保证欧盟本土至少30吉瓦的光伏制造装机能力。

设置中国光伏产品出口阻碍，

2012年起美国针对中国光伏产品进行多轮反倾销反补贴调查，2022年6月美国以强迫劳动为由对我国光伏组件实施暂扣令；

2013年12月，欧盟启动针对中国光伏产品的双反措施，规定对未达到最低进口价格（Minimum Import Price，MIP）的产品征收反倾销税和反补贴税；

2019年1月印度出台ALMM贸易保护政策，要求所有政府太阳能项目和向政府出售电力的项目只能使用ALMM清单中列出的组件品牌，以本土制造商为主；2022年4月，印度对进口的光伏电池和组件分别征收征收40％和25％的基本关税。

不约而同设置重重关卡，多方围剿下，是对中国光伏实力的忌惮，而后续种种，无不说明他们的担心不无道理。

实力悬殊，无奈缴械修整

2013-2017年，双反及MIP政策下，欧盟每年光伏新增装机仅6-11GW，2018年欧盟结束对中国光伏企业的双反和MIP政策后装机需求一路增长。

2013-2017年欧洲光伏市场低迷

（来源：Bloomberg，长江证券研究所）

2022年4月，印度关税实施之前，印度安装商对中国光伏组件大量囤货，2022年一季度印度进口光伏组件同比激增210%，彼时装机未见影响。进入2023年，进口阻碍下，印度一季度进口光伏电池组件数量同比下滑34%，前四个月印度累计装机3.78GW，同比下滑37%。2023年2月，印度政府决定将ALMM清单豁免两年。

2022年8月，美国暂扣令实施以来，美国光伏终端市场备受缺货煎熬，2022年第三季度美国新增光伏装机仅1.877GW，由于无法获取充足的光伏组件，近23GW的光伏项目被推迟，此后不得不陆续放行，2022年10月，美国商务部决定对东南亚进口的电池及组件免征两年关税。

每次各国对中国光伏产品使一些“绊子”，最终绊倒的都是自己，然后不得不做出妥协，周而复始。

困难重重，能否突出重围

占领中国以外的海外市场，我国光伏企业展开全球布局，一个是建立全球销售网络，一个是海外建厂。

光伏企业在东南亚的产能布局

(制表：全球光伏)

尽管国际贸易政策变幻莫测，是否进口的决定权往往在当地手里，正如我国光伏企业在东南亚设厂想要实现对美国、印度等国家的顺利出口，随即便有针对东南亚光伏产品的反倾销调查。

然而事实是无论欧、美、印如何对中国光伏产品进行抵制，最后往往是搬起石头砸自己的脚，拥有技术、规模、成本的碾压式优势，中国光伏在每一轮贸易战中几乎都是战无不胜。

无法弃之不用，那就敞开大门接纳，支持海外企业来到本地建厂，以隆基、晶科、晶澳、天合为首的头部企业已经逐步向欧、美、印入驻。

然而，关于建厂，《全球光伏》曾分析过，从当前的产业链完整性及配套成本来看，美、印、欧实现本土制造并非易事。

制图：《全球光伏》数据来源：Wood Mac

中、美、欧、东南亚、印度五大地区生产组件最大的成本在于原材料，约占整体成本的一半，而组件制造成本最大的差异也是原材料。欧洲、美国原材料成本最高，是中国、东南亚地区的两倍。（☞☞全球光伏组件制造成本比较）

正如晶科能源副总裁钱晶所言，不少发达国家开始寻求光伏产业本土化，并不是所有国家都适合光伏产业本土化，本地化生产能做得出更便宜、效率更高的组件自然鼓励，而做出来的产品如果更贵、效率更低，必然没有人买单，无人买单，工厂自然也难以生存。

无论如何，任何一个国家和地区想要实现光伏装机目标，必然离不开中国光伏，最起码现在，小弟仍是要仰仗“老大哥”。